V prvej polovici roka 2022 ceny propylénu na domácom trhu medziročne mierne vzrástli, pričom hlavným faktorom ovplyvňujúcim ceny propylénu boli vysoké náklady. Pokračujúce uvoľňovanie nových výrobných kapacít však viedlo k zvýšenému tlaku na ponuku na trhu, ale aj na rast cien propylénu, pričom celková ziskovosť reťazca propylénu v prvej polovici roka klesla. V druhej polovici roka sa tlak na strane nákladov môže mierne zmierniť, zatiaľ čo sa očakáva, že strana ponuky a dopytu zvýši vplyv cien propylénu v druhej polovici roka, pričom sa očakáva ich rast a následný pokles, pričom priemerná cenová hladina nemusí byť taká vysoká ako v prvej polovici roka.

Hlavné faktory ovplyvňujúce domáci trh s propylénom v prvej polovici roka 2022 sú nasledovné.

1. výrazný medziročný nárast nákladov, ktorý vytvára priaznivú podporu pre ceny propylénu.

2. rastúci trend celkovej ponuky, ktorý brzdí rast cien propylénu.

3. Zvýšený dopyt, ale klesajúce zisky v následných odvetviach, relatívne obmedzený nárast cien propylénu.

Propylénové suroviny rastú viac ako následné produkty, ziskovosť priemyselného reťazca klesá

V prvej polovici roka 2022 sa ceny produktov v reťazci propylénu zvyšovali od surovín až po následné produkty v klesajúcom poradí. Ako je vidieť z tabuľky nižšie, cena ropy a propánu ako hlavných surovín pre propylén v prvej polovici roka výrazne vzrástla, najmä ceny ropy medziročne vzrástli o 60,88 %, čo viedlo k výraznému nárastu výrobných nákladov na propylén. V porovnaní so surovinami sa domáce ceny propylénu medziročne zvýšili o menej ako 4 % a propylénový priemysel zaznamenal výraznú stratu. Ceny derivátov propylénu medziročne klesli, najmä ceny propylénu oxidu, butylalkoholu, akrylonitrilu a acetónu klesli výraznejšie. Ziskovosť derivátov propylénu v prvej polovici roka vo všeobecnosti klesla v dôsledku kombinácie rastúcich cien surovín a klesajúcich cien samotných produktov.

Náklady na propylén medziročne výrazne vzrástli, čo priaznivo podporilo ceny propylénu

Náklady výrazne vzrástli, pričom väčšina procesov upadla do straty. Ziskovosť propylénového priemyslu v roku 2022 bola v prvej polovici roka nízka, pričom náklady na propylén v rôznych procesoch rástli medziročne rôznym tempom, o 15 % až 45 %, čo naznačuje výrazný nárast cien surovín. Hoci sa ťažisko cien propylénu tiež posunulo nahor, tempo rastu bolo menej ako 4 %. V dôsledku toho zisk rôznych procesov propylénu medziročne výrazne klesol, o 60 % až 262 %. S výnimkou propylénu na báze uhlia, ktorý bol mierne ziskový, ostatné procesy propylénu vykázali výraznú stratu.
Celkový trend ponuky propylénu rastie, čo zvyšuje ceny propylénu

Nové kapacity sa naďalej uvoľňujú a zároveň rastie aj produkcia. Prvá polovica roku 2021 zahŕňa druhú fázu rafinérie Zhenhai, Lihua Yi, Qi Xiang, Xinyue, Xinjiang Hengyou, Srbang, Anqing Tai Hengfa, Xintai, Tianjin Bohua atď. Do prevádzky bolo uvedených niekoľko závodov na výrobu propylénu. Nové kapacity sú rozmiestnené najmä v oblasti Shandong a východnej Číny, s malým množstvom v severozápadnej, severnej a strednej Číne. Výrobný proces nových kapacít je prevažne PDH, existujú aj individuálne krakovacie, katalytické krakovacie, MTO a MTP výrobné procesy. V prvej polovici roka 2022 bolo pridaných 3,58 milióna ton nových domácich kapacít propylénu a celková domáca kapacita propylénu vzrástla na 53,58 milióna ton. Uvoľnenie nových kapacít propylénu viedlo k zvýšeniu produkcie, pričom celková domáca produkcia propylénu v prvej polovici roku 2022 dosiahla 22,4 milióna ton, čo predstavuje nárast o 5,81 % v porovnaní s rovnakým obdobím v roku 2021.

Priemerná cena dovozu medziročne vzrástla a objem dovozu sa výrazne znížil. Priemerná cena dovozu v prvej polovici roka 2022 medziročne vzrástla a arbitrážne možnosti pre dovážaný tovar boli obmedzené. Najmä v apríli 2022 predstavoval domáci dovoz propylénu iba 54 600 ton, čo je rekordne nízke množstvo za posledných 14 rokov. Očakáva sa, že celkový dovoz propylénu v prvej polovici roka 2022 dosiahne 965 500 ton, čo je o 22,46 % menej ako v rovnakom období roku 2021. S pokračujúcim rastom domácich dodávok propylénu sa podiel dovozu na trhu ďalej znižuje, čo je v súlade s očakávaniami trhu.
Dopyt po propyléne rastie, ale zisky v downstreame klesajú, relatívne obmedzený nárast cien propylénu

Spotreba propylénu medziročne vzrástla vďaka spusteniu nových downstreamových kapacít. V prvej polovici roka 2022 bolo uvedené do prevádzky niekoľko downstreamových jednotiek vrátane Lianhong New Materials, závodu na polypropylén Weifang Shu Skin Kang, rafinérie Lijin, závodu na akrylonitril Tianchen Qixiang, závodu Zhenhai II, závodu na propylénový oxid Tianjin Bohua a závodu na acetón ZPCC, čo viedlo k rastu spotreby propylénu. Nové downstreamové kapacity sú sústredené aj v provincii Shandong a východnej Číne s malým množstvom distribúcie v severnej Číne. Domáca downstreamová spotreba propylénu v prvej polovici roka 2022 dosiahla 23,74 milióna ton, čo predstavuje nárast o 7,03 % v porovnaní s rovnakým obdobím v roku 2021.

Domáce podniky aktívne vyvážajú a objem vývozu propylénu sa medziročne zvyšuje. Vzhľadom na rýchly rast domácej výrobnej kapacity propylénu a výrazný nárast konkurenčného tlaku na trhu niektoré hlavné závody aktívne hľadajú exportné príležitosti a v spojení s nástupom fázy arbitrážneho priestoru sa objem vývozu propylénu medziročne výrazne zvýšil.
Zisk z downstream produktov sa znížil, schopnosť akceptovať ceny surovín sa znížila. V prvej polovici roka 2022 ceny surovín vzrástli, zatiaľ čo ceny downstream derivátov propylénu klesli, ziskovosť downstream produktov propylénu vo všeobecnosti klesla. Ziskovosť butanolu a kyseliny akrylovej je relatívne stabilná a ziskovosť propylénovej metódy ECH sa zvýšila. Zisky z polypropylénového prášku, akrylonitrilu, fenolketónu a propylénoxidu sa však výrazne znížili a hlavný downstream polypropylén upadol do dlhodobých strát. Akceptovateľnosť cien surovín zo strany downstream závodov na propylén sa znížila a ich nákupný záujem bol nízky, čo do určitej miery ovplyvnilo dopyt po propyléne.

Očakáva sa, že ceny propylénu v druhej polovici roka porastú a potom klesnú, pričom priemerné cenové úrovne nebudú také vysoké ako v prvej polovici roka.

Na strane nákladov je pravdepodobné, že ceny surovín v druhej polovici roka klesnú a podpora cien propylénu môže byť mierne oslabená.

Na strane ponuky bol dovoz v prvej polovici roka relatívne nízky a očakáva sa, že v druhej polovici roka mierne vzrastie, keďže sa dovoz postupne zotavuje. V druhej polovici roka sa stále plánuje uvedenie do prevádzky niektorých nových domácich výrobných kapacít, objem dodávok propylénu sa naďalej rozširuje, tlak na ponuku na trhu sa neznižuje a vplyv na stranu ponuky je stále silný.

Na strane dopytu sú hlavné príjmy z polypropylénu v downstreamovom priemysle a stav začínajúcich podnikov stále kľúčovými faktormi ovplyvňujúcimi dopyt po propyléne. Očakáva sa, že dopyt po iných chemických produktoch bude relatívne stabilný. V novembri a decembri sa môže tlak na pokles zvýšiť.

Celkovo sa očakáva, že cena propylénu v druhej polovici roka stúpne a potom klesne a priemerné ťažisko cien nemusí byť také vysoké ako v prvej polovici roka. Priemerné cenové centrum trhu s propylénom v provincii Shandong v druhej polovici roka sa očakáva na úrovni 7 700 – 7 800 juanov/tona s cenovým rozpätím 7 000 – 8 300 juanov/tona.

Chemwinje spoločnosť obchodujúca s chemickými surovinami v Číne so sídlom v novej oblasti Shanghai Pudong, so sieťou prístavov, terminálov, letísk a železničnej dopravy a so skladmi chemikálií a nebezpečných chemikálií v Šanghaji, Guangzhou, Jiangyin, Dalian a Ningbo Zhoushan v Číne, ktorá skladuje viac ako 50 000 ton chemických surovín po celý rok s dostatočnými zásobami, vitajte na nákup a informujte sa. chemwine-mail:service@skychemwin.comWhatsApp: 19117288062 Tel: +86 4008620777 +86 19117288062