1.1 Analýza trendov na trhu s BPA za prvý štvrťrok

V prvom štvrťroku 2023 bola priemerná cena bisfenolu A na trhu vo východnej Číne 9 788 juanov za tonu, čo predstavuje medziročný pokles o 21,68 % a medziročný pokles o 44,72 %. V období od januára do februára 2023 sa cena bisfenolu A pohybovala okolo cenovej hranice 9 600 – 10 300 juanov za tonu. Začiatkom januára, spolu s atmosférou čínskeho Nového roka a niektorými výrobcami, ktorí pred festivalom riskovali zisk, kleslo ťažisko trhu na 9 650 juanov za tonu. Dva týždne pred a po jarných sviatkoch sa pozície v downstreame obsadili a po festivale ceny ropy stúpli, čo viedlo k nárastu cien ropy v odvetví, čo viedlo k nárastu ponuky hlavných výrobcov bisfenolu A a rastu trhu. Rokovania vo východnej Číne sa dostali na 10 200 – 10 300 juanov za tonu a vo februári sa cena downstreamu a trh zásob zúžili okolo 10 000 juanov. V marci bolo oživenie dopytu po termináloch pomalé a zdôraznil sa rozpor medzi ponukou a dopytom na trhu. V spojení s udalosťami v oblasti finančných rizík v Európe a amerických bankách sa prejavil pokles cien ropy a potlačenie trhovej mentality. Na trhu sa prejavila zjavná atmosféra krátkych pozícií. Oživenie terminálov v downstreame bolo nižšie, ako sa očakávalo, zaťaženie epoxidovými živicami najprv vzrástlo a potom kleslo na zásoby, ťažisko PC sa zmiernilo, zdôraznili sa rozpory medzi ponukou a dopytom na trhu. V spojení s udalosťami v oblasti finančných rizík periférií viedli k poklesu cien ropy a základných chemikálií, čo potlačilo trhovú náladu, a synchronizácia bisfenolu A s downstreamovým trhom smerom nadol. K 31. marcu klesla trhová cena bisfenolu A až na 9 300 juanov za tonu.

1.2 Rovnováha ponuky a dopytu po bisfenole A v prvom štvrťroku

V prvom štvrťroku 2023 je situácia s nadmernou ponukou bisfenolu A v Číne zrejmá. Počas tohto obdobia spoločnosti Wanhua Chemical Phase II a Guangxi Huayi BPA uviedli do prevádzky spolu 440 000 ton nových jednotiek ročne a celková prevádzka bola stabilná, čo zvýšilo ponuku na trhu. Spotreba epoxidových živíc v downstreame je v podstate rovnaká ako v rovnakom období minulého roka, vrátane nových výrobných kapacít a miery nábehu priemyselných podnikov, pričom rast spotreby bol takmer 30 %, ale celková miera rastu ponuky je vyššia ako miera rastu dopytu, rozdiel medzi ponukou a dopytom po bisfenole A sa v prvom štvrťroku prehĺbil na 131 000 ton.

1.3 Štvrtina údajového listu o vedení priemyselného reťazca

Štvrtina tabuliek s údajmi o bisfenole A súvisiacich s dodávateľským a odberateľským priemyselným reťazcom

2. Prognóza odvetvia bisfenolu A v druhom štvrťroku

2.1 Prognóza ponuky a dopytu po produktoch v druhom štvrťroku

2.1.1 Prognóza produkcie

Nová kapacita: v druhom štvrťroku neboli jasné nové výrobné plány pre domáce zariadenia na výrobu bisfenolu A. V dôsledku slabého trhu v tomto roku a výrazného poklesu ziskov v priemysle sa niektoré nové zariadenia uviedli do prevádzky s oneskorením, ako sa očakávalo, a celková domáca výrobná kapacita na konci druhého štvrťroka dosiahla 4 265 000 ton ročne.

Strata zariadenia: v druhom štvrťroku sa v rámci centralizovanej generálnej opravy zariadenia na výrobu bisfenolu A v domácom prostredí uskutočnila podľa výskumu spoločnosti Lonzhong pravidelná generálna oprava v dvoch spoločnostiach, čo predstavuje ročnú kapacitu generálnej opravy 190 000 ton, očakáva sa, že strata bude okolo 32 000 ton. Avšak súčasné zariadenie Cangzhou Dahua sa počas reštartovania stále zastavuje, zatiaľ čo čas reštartovania je neznámy. Domáci výrobcovia v rámci ekonomického vplyvu poklesu zaťaženia (Changchun Chemical, Shanghai Sinopec Mitsui, Nantong Xingchen atď.) očakávajú stratu generálnej opravy vo výške 69 200 ton, čo predstavuje nárast o 29,8 % oproti prvému štvrťroku.

Využitie kapacity priemyslu: Očakáva sa, že domáca produkcia priemyslu A v druhom štvrťroku dosiahne 867 700 ton, čo predstavuje mierny pokles o 0,30 % v porovnaní s prvým štvrťrokom a nárast o 54,12 % v porovnaní s rokom 2022. V druhej polovici prvého štvrťroka 2023 sa zvýšila domáca výrobná kapacita bisfenolu A. V dôsledku slabého trhu v prvom štvrťroku tohto roka niektoré podniky znížili výrobu a zaťaženie prevádzky. Priemerná miera využitia kapacity v priemysle by mala v druhom štvrťroku dosiahnuť 73,78 %, čo predstavuje medziročný nárast o 29,8 %. Dosiahne 73,78 %, čo predstavuje pokles o 4,93 percentuálneho bodu oproti predchádzajúcemu štvrťroku a medziročný pokles o 2 percentuálne body.

2.1.2 Prognóza čistého dovozu

Očakáva sa, že dovoz do čínskeho odvetvia A v druhom štvrťroku výrazne klesne, stále však zostáva čistým dovozcom, pričom stále existuje najmä domáca časť vstupného spracovateľského obchodu a niektorí výrobcovia majú malé množstvo všeobecného obchodného dovozu, pričom sa očakáva, že čistý objem exportu dosiahne 49 100 ton.

2. 1.3 Prognóza spotreby v následných fázach

V druhom štvrťroku sa očakáva, že spotreba produktov kategórie A v Číne dosiahne 870 800 ton, čo predstavuje medziročný nárast o 3,12 % a medziročný nárast o 28,54 %. Je to najmä preto, že: na jednej strane sa plánuje uvedenie do prevádzky nových zariadení na následnú výrobu epoxidových živíc, spolu so znížením výroby a zaťaženia v tomto odvetví v prvom štvrťroku, ktoré sa majú skladovať, očakáva sa, že výroba v druhom štvrťroku porastie; na druhej strane je prevádzka zariadení v odvetví počítačov relatívne stabilná, pričom jednotlivé závody sa zastavujú kvôli údržbe, znižuje sa zaťaženie a niektorí výrobcovia zvyšujú zaťaženie, a očakáva sa, že výroba v druhom štvrťroku medziročne vzrastie približne o 2 % v porovnaní s prvým štvrťrokom.

2.2 Trend cien produktov v ťažobnom priemysle v druhom štvrťroku a vplyv na prognózu produktov

V druhom štvrťroku sa plánuje zastavenie niekoľkých domácich jednotiek na výrobu fenolacetónu z dôvodu údržby a zároveň sa majú uviesť do prevádzky nové jednotky, čím sa celková ponuka mierne zvýši v porovnaní s prvým štvrťrokom. Keďže však aj odvetvie bisfenolu A a ďalšie odvetvia majú plány na údržbu alebo zníženie zaťaženia, vzhľadom na relatívne stabilné ceny ropy a straty v odvetví viacspracovateľského priemyslu s propylénom je priestor na pokles trhu obmedzený, ako aj zmeny v dopyte v odberateľských termináloch, odhadované ceny fenolacetónu sú relatívne stabilné, očakáva sa, že ceny fenolu sa budú pohybovať v rozmedzí 7 500 – 8 300 juanov za tonu a ceny acetónu v rozmedzí 5 800 – 6 100 juanov za tonu; podpora nákladov na bisfenol A stále existuje.

2.3 Prieskum mentality trhu v druhom štvrťroku

V druhom štvrťroku nebudú k dispozícii nové zariadenia s bisfenolom A, plánovaná údržba dvoch domácich zariadení, iní výrobcovia zo strany ponuky a dopytu na trhu a slabá ekonomika vplyvu zníženia zaťaženia výroby alebo pokračovania, počas celého obdobia sa očakáva zlepšenie celkovej bilancie ponuky a dopytu po bisfenole A v porovnaní s prvým štvrťrokom, ale celková ponuka je stále dostatočná, očakáva sa, že väčšina trhu bude mať bisfenol A okolo cenovej línie nahor a nadol s pravdepodobnosťou výkyvov, väčšina má v úmysle „vidieť opatrnejšiu prevádzku“.

2.4 Prognóza cien produktov na druhý štvrťrok

V druhom štvrťroku sa očakáva, že trhová cena bisfenolu A bude kolísať medzi 9 000 a 9 800 juanmi za tonu. Na strane ponuky sa očakáva mierny pokles ponuky v porovnaní s prvým štvrťrokom v dôsledku vplyvu údržby zariadení a časti zníženia zaťaženia produkcie, rozpor medzi ponukou a dopytom na trhu je v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom menší alebo sa zmierni, cenový rozdiel medzi regiónmi sa pravdepodobne zníži. Na strane dopytu sa očakáva nárast celkovej produkcie vďaka novému zariadeniu uvedenému do prevádzky a jeho okamžitému uvoľneniu. V druhom štvrťroku sa očakáva mierny nárast produkcie PC. V spoločnostiach Shenma a Hainan Huasheng sa očakáva obnovenie výroby alebo zvýšenie zaťaženia zariadení na výrobu plochého uhlia. Ostatní individuálni výrobcovia majú plány inšpekcií a vzhľadom na vplyv následného trhu sa nevylučuje možnosť zníženia zaťaženia. Náklady na fenolketón sú ovplyvnené nákladmi na centralizovanú údržbu zariadenia a základným vplyvom ponuky a dopytu, ceny sú relatívne pevné, podpora bisfenolu A stále pretrváva. Trhová mentalita spolu s prechodom na vyrovnávaciu energiu v druhom štvrťroku je stále dostupná aj trhová mentalita. Stručne povedané, očakáva sa, že faktory ponuky, dopytu a nákladov budú v súvislosti s bisfenolom A kolísať v úzkom rozmedzí výkyvov.