V rokoch 2015 – 2021 čínsky trh s bisfenolom A zaznamenal rastúcu produkciu a relatívne stabilný vývoj. Očakáva sa, že v roku 2021 dosiahne čínska produkcia bisfenolu A približne 1,7 milióna ton a celková miera otvorenia hlavných zariadení na výrobu bisfenolu A bude približne 77 %, čo je na vysokej úrovni. Očakáva sa, že od roku 2022 sa s postupným uvádzaním do prevádzky rozostavaných zariadení na výrobu bisfenolu A očakáva postupný nárast ročnej produkcie. V rokoch 2016 – 2020 dovoz bisfenolu A na čínsky trh s bisfenolom A pomaly rastie, jeho závislosť od dovozu sa blíži k 30 %. Očakáva sa, že s výrazným nárastom domácej výrobnej kapacity v budúcnosti sa očakáva, že závislosť od dovozu bisfenolu A bude naďalej klesať.

Štruktúra dopytu po bisfenole A na trhu s následnými produktmi je koncentrovaná, používa sa hlavne na výrobu PC a epoxidových živíc, pričom takmer polovica z každého podielu. Očakáva sa, že zdanlivá spotreba bisfenolu A v roku 2021 dosiahne približne 2,19 milióna ton, čo predstavuje nárast o 2 % v porovnaní s rokom 2020. V budúcnosti sa očakáva, že s uvedením nových zariadení na následné produkty s PC a epoxidovými živicami do prevádzky sa dopyt po bisfenole A na trhu výrazne zvýši.

Nová výrobná kapacita PC je vyššia, čo ťahá rast dopytu na trhu s bisfenolom A. Čína je dovozcom polykarbonátu, a preto je naliehavo potrebná substitúcia dovozu. Podľa štatistík BCF dosiahla Čína v roku 2020 produkciu PC 819 000 ton, čo predstavuje medziročný pokles o 19,6 %, dovoz 1,63 milióna ton, čo predstavuje medziročný nárast o 1,9 %, vývoz približne 251 000 ton, zdanlivá spotreba 2,198 milióna ton, čo predstavuje medziročný pokles o 7,0 %, miera sebestačnosti len 37,3 %, čo predstavuje naliehavý dopyt Číny po dovoze PC.

Od januára do októbra 2021 dosiahla čínska produkcia počítačov 702 600 ton, čo predstavuje medziročný pokles o 0,38 %, domáci dovoz počítačov dosiahol 1,088 milióna ton, čo predstavuje medziročný pokles o 10,0 %, a vývoz dosiahol 254 000 ton, čo predstavuje medziročný nárast o 41,1 %. Vzhľadom na to, že Čína uviedla do prevádzky novú výrobnú kapacitu počítačov, sa očakáva, že závislosť od dovozu bude naďalej rásť.

Veterná energetika, elektronický materiál a ďalšie odvetvia poháňajú epoxidovú živicu k neustálemu rastu. Hlavnými oblasťami použitia domácej epoxidovej živice sú nátery, kompozitné materiály, elektronické a elektrické spotrebiče a lepidlá, pričom pomer použitia každej súčasti v posledných rokoch zostáva v podstate stabilný a predstavuje 35 %, 30 %, 26 % a 9 %.

Očakáva sa, že v nasledujúcich 5 rokoch sa spomedzi mnohých následných aplikácií epoxidovej živice stane epoxidová živica pre kompozitné materiály a investičnú výstavbu hlavnou oblasťou, ktorá podporí tempo rastu produkcie epoxidovej živice. Rastúci dopyt po veternej energii, výstavba a údržba vysokorýchlostných železníc, diaľnic, metra a letísk v urbanizovanej výstavbe budú hnacou silou rozvoja epoxidovej živice. Najmä s podporou iniciatívy „Jeden pás, jedna cesta“ sa dopyt po epoxidovej živici výrazne zvýši.

Priemysel s plošnými spojmi (PCB) je hlavnou následnou aplikáciou epoxidovej živice v elektrotechnickom a elektronickom priemysle. Hlavným materiálom PCB je doska s pomedením, ktorá predstavuje približne 15 % nákladov na dosky s pomedením. S rýchlym vývojom informačných technológií novej generácie, ako sú veľké dáta, internet vecí, umelá inteligencia, 5G atď., ako základného materiálu elektronického priemyslu sa očakáva, že dopyt a tempo rastu dosiek s pomedením sa budú rok čo rok zvyšovať.

Trh s bisfenolom A je v štádiu vysokého rozmachu. Predpokladáme, že dopyt po bisfenole A na následnom trhu bude uvedený do výroby podľa plánu. Súčasný trh s bisfenolom A, ktorý sa zaoberá epoxidovými živicami, má vo výstavbe kapacitu 1,54 milióna ton. PC má vo výstavbe kapacitu 1,425 milióna ton a tieto kapacity budú uvedené do výroby v nasledujúcich 2 až 3 rokoch. Dopyt po bisfenole A na trhu bude mať silný vplyv. Vlastná ponuka bisfenolu A si udrží primeraný rast. Súčasná výrobná kapacita bisfenolu A je vo výstavbe 2,83 milióna ton a tieto kapacity budú uvedené do prevádzky v priebehu 2 až 3 rokov. Rast odvetvia bude založený najmä na integrovanom rozvoji a na znížení situácie sa uvedie do prevádzky iba jedna sada zariadení, čím sa tempo rastu odvetvia zníži na primeranú úroveň.

V rokoch 2021 – 2030 má čínsky priemysel s bisfenolom A stále vo výstavbe 5,52 milióna ton projektov ročne, čo je 2,73-násobok kapacity 2,025 milióna ton ročne na konci roka 2020. Je zrejmé, že konkurencia na trhu s bisfenolom A bude v budúcnosti intenzívnejšia, rozpor medzi ponukou a dopytom na trhu sa obráti, najmä pre nových účastníkov, pričom prevádzkové prostredie projektu a marketingové prostredie sa budú čoraz intenzívnejšie.

Do konca roka 2020 mesačne vyrábalo 11 domácich podnikov bisfenol A s výrobnou kapacitou 2,025 milióna ton, z toho 1,095 milióna ton zahraničných podnikov, 630 000 ton súkromných podnikov a 300 000 ton spoločných podnikov, čo predstavuje 54 %, 31 % a 15 %. V rokoch 2021 až 2030 čínske plánovanie trhu s bisfenolom A navrhovalo rozostavané projekty s celkovou kapacitou 5,52 milióna ton. Výrobná kapacita je stále sústredená vo východnej Číne, ale s rozširovaním odvetví PC v južnej Číne, severovýchodnej a strednej Číne a ďalších oblastiach rastu kapacity bude pokrytie domácej kapacity bisfenolu A vyváženejšie. S postupným uvádzaním projektu do prevádzky sa bude postupne zmierňovať aj ponuka bisfenolu A na trhu s dopytom, ktorá je nižšia ako dopyt. Situácia, keď je ponuka BPA na trhu nižšia ako dopyt, sa bude postupne zmierňovať a očakáva sa prebytok zdrojov.

V rokoch 2010 – 2020 spolu s rozširovaním trhovej kapacity bisfenolu A vykazuje výroba výrazný rastový trend, pričom miera nárastu kapacity dosiahla 14,3 % a miera rastu produkcie 17,1 %. Miera nábehu v odvetví je ovplyvnená najmä trhovou cenou, ziskom a stratou odvetvia a časom uvedenia nových zariadení do prevádzky, pričom vrchol miery nábehu dosiahla v roku 2019 na úrovni 85,6 %. V roku 2021 sa spolu s nadmernou ponukou nového bisfenolu A na trhu s bisfenolom A očakáva zintenzívnenie v rokoch 2021 – 2025. Celková miera nábehu na čínskom trhu s bisfenolom A by mala vykazovať klesajúci trend, čo by viedlo k poklesu miery nábehu z nasledujúcich dôvodov: 1. V rokoch 2021 – 2025 sa v Číne medziročne zvyšovali počty zariadení s bisfenolom A, pričom výroba sa uvoľňovala neskôr ako kapacita, čo viedlo k poklesu miery nábehu v rokoch 2021 – 2025. 2. Tlak na pokles cien je obrovský, vysoká ziskovosť odvetvia postupne mizne, v závislosti od výrobných nákladov a ziskov je strata času počas výrobného zámeru nízka; 3. Ročná rutinná údržba podnikov trvá 30 – 45 dní a údržba podnikov ovplyvňuje mieru nábehu odvetvia.

V budúcnosti sa očakáva výrazný nárast výrobnej kapacity, ako aj pokles miery nábehu, čo výrazne zvyšuje riziko budúcej prevádzky projektu. Koncentrácia v odvetví, kapacita CR4 predstavovala 68 % v roku 2020 a klesla na 27 % v roku 2030, čo môže naznačovať výrazný nárast účastníkov v odvetví bisfenolu A, pričom popredné podniky v tomto odvetví zaznamenajú výrazný pokles svojho postavenia. Zároveň, keďže dopyt po bisfenole A na trhu s bisfenolom A je sústredený najmä na epoxidové živice a polykarbonát, distribúcia v odvetví je koncentrovaná a počet veľkých zákazníkov je obmedzený, miera konkurencie na trhu s bisfenolom A sa v budúcnosti zintenzívni. Podniky si preto stanovia flexibilnejšiu predajnú stratégiu, aby si zabezpečili svoj podiel na trhu.

Ponuka a dopyt na trhu, po roku 2021, trh s bisfenolom A opäť nastolí trend expanzie, najmä v nasledujúcich 10 rokoch, tempo rastu výrobnej kapacity bisfenolu A bude 9,9 %, zatiaľ čo tempo rastu spotreby v nadväzujúcich fázach bude 7,3 %, čo zvýši nadmernú kapacitu trhu s bisfenolom A a zvýrazní rozpory v oblasti nadmernej ponuky. Slabá konkurencieschopnosť podnikov vyrábajúcich bisfenol A môže byť súčasťou problému nedostatočného počtu následných štartov a využitia zariadení.

V budúcnosti sa očakáva rast kapacity a pokles miery spúšťania, tok zdrojov pre budúce projekty a smerovanie následnej spotreby sa stali hlavným zameraním existujúcich a budúcich projektov.

Následná spotreba bisfenolu A na čínskom trhu pozostáva najmä z epoxidových živíc a polykarbonátov. V rokoch 2015 – 2018 predstavovala spotreba epoxidových živíc najväčší podiel, ale spolu s rozširovaním výrobnej kapacity PC mala spotreba epoxidových živíc klesajúci trend. V rokoch 2019 – 2020 sa výrobná kapacita PC sústredila na expanziu, zatiaľ čo výrobná kapacita epoxidových živíc je relatívne stabilná, PC začali tvoriť viac ako epoxidové živice, spotreba PC v roku 2020 predstavovala až 49 %, čím sa stala najväčším podielom na následnej spotrebe. Čína má v súčasnosti nadmernú kapacitu základných epoxidových živíc, vysoko kvalitné a špeciálne technológie živíc je ťažšie presadiť, ale rozvojom veternej energie, automobilového priemyslu, elektrotechniky a elektroniky, výstavby infraštruktúry si spotreba základných epoxidových živíc a polykarbonátov udržala dobrý rastový trend. V rokoch 2021 – 2025 sa síce epoxidová živica a PC synchrónne rozširujú vysoko kvalitnými a špeciálnymi epoxidovými živicami, ale rozsah rozširovania PC je väčší a pomer spotreby PC je oveľa vyšší ako u epoxidovej živice, takže sa očakáva ďalšie zvýšenie pomeru spotreby PC v roku 2025 na 52 %, takže z pohľadu štruktúry spotreby v downstreame sa pozornosť sústredí na zariadenia PC pre budúci projekt bisfenolu A. Treba však poznamenať, že súčasné nové zariadenia PC v downstreame viac podporujú bisfenol A, takže smerovanie epoxidovej živice si stále vyžaduje dôležitú doplnkovú pozornosť.

Pokiaľ ide o hlavné spotrebiteľské trhy, v severozápadnej a severovýchodnej Číne nie sú žiadni veľkí výrobcovia BPA ani veľkí spotrebitelia v nadväzujúcich odberateľských oblastiach, takže tu nebude vykonaná žiadna kľúčová analýza. Očakáva sa, že východná Čína sa v rokoch 2023 – 2024 zmení z nedostatočnej ponuky na nadmernú ponuku. Severná Čína je vždy nadmerne zásobovaná. Stredná Čína si vždy udržiava určitú medzeru v ponuke. Trh v južnej Číne sa v rokoch 2022 – 2023 zmení z nedostatočnej ponuky na nadmernú ponuku a v roku 2025 na výraznú nadmernú ponuku. Očakáva sa, že do roku 2025 bude trh s BPA v Číne ovládaný spotrebou periférnych zdrojov a konkurenciou za nízke ceny s cieľom ovládnuť trh. Odporúča sa, aby podniky zaoberajúce sa BPA pri zvažovaní periférneho a nízkocenového odlivu do hlavných oblastí spotreby zvážili export ako hlavný smer spotreby.